쏟아지는 리포트! 일주일 늦었지만 공부는 계속해야하니까 TTHB솔루션
HB솔루션은 OLED 잉크젯 장비를 공급하는 회사.OLED가 LCD를 대체하겠지만 중국과의 경쟁력을 감안하면 그냥 놔두는 게 맞다고 본다.다만 본격적인 OLED 장비 판매가 이뤄지는 시점이 반도체 나노마이스라는 장비 도입 타이밍과 부합한다면 조금 흥미로울 수 있다.
일단 OLED 잉크젯 장비로는 독보적인 위치에 있는 것 같은데 캐시카우라기에도 좀 애매하지 않을까요?현대차 내연기관 느낌이다.
잉크젯 매출 비중이 75%로 매우 높은 편이다.대체로 삼성디스플레이의 투자 계획이 예정돼 있다는 내용인 것 같은데 끝이 보이는 활황에 얼마나 호응할지.투자 포인트는 주저 없이 적혀 있지만 왼손은 곁들일 뿐.잉크젯이 아래쪽을 만들어야 한다.수주 현황만 봐도 장비주 투자는 매우 어렵다.ㅠ지난해 합병한 케이맥이라는 자회사 나노마이스라는 OLED 박막 두께 측정 기술을 반도체에 접목하겠다는 얘기다.아, 그런데 나노마이스가 생각보다 중요한 기술인 것 같아.국산화가 필요한 부분.리스크는 전환사채 400억과 OLED 섹터의 고질적인 문제다.SP 반도체에스파반도체였다면 당장 넥스트레벨의 샤프가 가능하지만 업그레이드가 필요한 K-OTC 종목이다.근데 의외로 먹고 싶어지네.전력 반도체 후공정 패키징 사업을 실시하고 있다.국내에서는 거의 유일하다니 끔찍해.경쟁사인 중국 기업의 제품 가격이 $20/kg인데 이 회사 제품은 $45/kg 이상이라는 점에 주목하자.주요 제품은 Power 트랜지스터다.전력 반도체를 말한다.(전력을 일정하게 제어하거나 변환/증폭하는 반도체)이 회사는 전공정(증착, 식각 등)이 끝난 웨이퍼를 받아 후공정 패키지와 테스트를 진행한다.수출 비중이 70%.요즘 전력반도체가 핫한 이유는 전기차에 쓰이기 때문이다.SiC, GaN이라는 소재가 향후 전력 반도체의 핵심이다.요즘 전력반도체가 핫한 이유는 전기차에 쓰이기 때문이다.SiC, GaN이라는 소재가 향후 전력 반도체의 핵심이다.투자 포인트는 경쟁자인 중국 업체의 제재다.자력으로 안 되면 어부의 운도 필요한 법.이번에 환율 효과를 톡톡히 본 것 같아 흑자 전환을 마냥 긍정적으로 볼 수는 없을 것이다.넥스트레벨이 기대된다. 에이치피오서훈, 노바렉스만 있는 줄 알았는데 HPO도 건기식 기업이다.근데 무슨 사업을 이렇게 많이 열어놨는지 모르겠어.덴마크를 연상시키는 Denps라는 브랜드를 보유하고 있다.덴마크 회사로부터 유산균을 공급받고 있어 프리미엄 이미지를 만들기 위해서라고 한다.종속회사 분야가 너무 많다.하나만 덤벼라!라고 생각하는 것 같지만 반려동물 사업을 하는 비오팜이 걸릴 수도 있다.건기식은 경쟁이 치열해 트렌드가 빠르게 바뀐다.그래도 고령화 사회로 가면서 시장이 더 커질 수는 있을 것 같다.하지만 무엇보다 반려동물 시장의 성장이 더욱 두드러진다.특히 요즘 고양이 키우는 사람이 정말 많아.투자 포인트에서도 비오팡의 성장성을 높게 보는 듯하다.그러나 프리미엄 브랜드 구축은 얼마나 효과가 있을지 모른다.개인적으로 정관장 외에 뇌리에 박힌 건기식은 없다.단순 비교해도 왜 꼭 HP인지 대답할 수 없다.이엠코리아핫하지만 핫한 방산주다.그림떡이었는데 EM코리아는 기회를 주나?그러나 순수 방산기업은 아니다.50%의 방위산업 가운데 K시리즈 전차와 자주포, 천무, 헬기 등 다양한 무기에 빨대를 꽂고 있다.두 번째 매출 비중이 큰 공작기계는 현대위아 공작기계 부분의 40% 점유율을 갖고 있다.그러나 이 부분은 내연기관 자동차 판매량과 연동된다.낮은 비율의 발전설비와 수소충전소 사업은 발목을 잡고 있다.EM코리아도 상당히 다양한 사업을 진행하고 있다.슬픈 소식 TT 내연기관의 자동차제 작용 공작기계 수요가 줄고 있다고 한다.공작기계 공급의 시장점유율이다.현대위아는 2위로 상당히 큰 편이며, 그 매출의 60%가 자동차인 것으로 알려졌다.연도별로 점차 감소하는 매출액그럼에도 불구하고 K방산의 매출은 급격히 늘고 있다.3배네, 3배네.한국을 대표하는 무기에 무엇이든 넣고 있다.K2, K9, 천무. 그리고 호주와 폴란드의 수주를 기대하고 있는 신형 레드넥.그리고 처음 듣는 ITER 사업 참여.원자력 발전 부품을 넣는다고 한다.차폐용 담요인데 사실 금액은 연간 60억으로 크지는 않지만 조금이라도 벌어야 해.레퍼런스의 축적도 무시할 수 없다.엄청 비쌀 것 같은데 필요한 수량이 적은 것 같아.방산이라고 다 올라간 것은 아니다.테마도 가려?! 일단 영업이익이 마이너스니까 직접적인 수주를 받아 어차피 저평가됐던 대형주들이 실어나른 것이다.그렇다면 왜 마이너스냐 하면 수소충전소를 운영하는 자회사 EM솔루션의 7년 연속 적자 때문이라는 것이다.덕분에 부채비율이 740%… 걸러내야 할 것 같아 ㅜ 내 능력 밖이다.그리고 수소 주제가 있어도 모두 같은 수소는 아니다.수소가스 충전 방식과 수소가스 주입 방식이 있지만 EM솔루션은 충전 방식 충전소다.이번 정부에서는 주입 방식으로 추진 중이라니…이건 수소를 공부해야 알 수 있는 내용이어서 숙제다.바이오급 부채비율만 기억에 남네. 인크로스인크로스(インクス)는 부자 도련님으로 표현되었다.너무 탄탄하네~사업은 디지털 광고.세분화해 보면 디지털 광고가 78%, 나머지는 T딜, 원스토어, 동영상 광고가 7~8% 비중이다.SK그룹 소속 손자회사로 향후 SKT, 11번가, T맵, 웨이브 등 다양한 사촌들과 협력할 수 있다.실제 인크로스로 공부할 점은 온라인, 특히 모바일 광고 시장 모델을 이해하는 것이다.에코마케팅, 나스미디어 등이 떠오르지만 정확히는 나스미디어의 사업과 겹치면서 에코마케팅은 고객사다.광고대행사는 광고를 니즈에 맞게 기획/제작, 미디어랩은 그 광고의 효과를 극대화할 수 있는 전략을 수립하는 역할이다.신기했던 것 중 하나가 티딜인데, 요즘 시대에 MMS에서 마케팅을 하고 있는데 이게 엄청나게 성장해왔다.타겟팅의 중요성과 왜 미디어랩을 찾을 수밖에 없는지 알 수 있다.광고비 정산 방법은 크게 4가지 방식이 있다.CPM:노출수기준CPT:노출기간/시간기준CPC:클릭수기준CPA:구매/정보입력/다운로드기준 물론 기준에 따라 비용도 다를 것이다.투자 포인트로 볼 수 있는 것은 OTT 광고 시장 확대 가능성이다.넷플릭스가 포문을 열고 웨이브는 따라가기만 하면 된다.다른 OTT들도 알아서 따라갈거야.다만 승자독식 시장에서 승자인 넷플릭스를 나스미디어가 이미 가져갔다.리스크는 경기침체인데 광고시장에는 겁쟁이다.구글 메타 이미 뺏겼다.비브라늄 형들이 도둑맞았는데 금수저가 괜찮은지 모르겠네.숟가락도 없는 내가 걱정할 일은 아닌데. 유비벨록스잡주, 테마주 인식이 강했던 유비벨록스를 여기서 만나네.신용카드 만드는 게 대단한 것 같은데 이게 또 만들 수밖에 없어.사업 분야는 크게 두 가지다.스마트카드, 블랙박스/지도. 마이데이터는 통과한다.스마트카드가 작은 PC라는 건 처음 알았어.그냥 금박인 줄 알았는데.국내 30%의 점유율로 1위다.뭐 메탈카드 단가가 비싸다고는 하지만 요즘 삼성페이, 곧 들어온다는 애플페이가 있는데 굳이 만들까 한다.만든다고 해도 극소수 VIP 대상일 테니 시장은 매우 작을 것이다.아이나비가 자회사 팅크웨어 거네.블랙박스 보급률이 낮은 유럽에서의 무탑재 혜택을 기대하고 있다지만 잘 모르겠다.구전에 전해지는 이야기처럼 옛날부터 여러 번 들었고 얼마나 경쟁력이 있는지 모른다.다행스러운 것은 현대차, BMW 탑재다.다양한 사업을 진행하려고 하지만 특별히 매력적인 것은 눈에 띄지 않는다.다른 얘기로는 로봇청소기는 신세계다.로보락과 에코벡스 라스보스를 구입하면 진공청소는 물론 걸레걸이 청소도 하는데 걸레를 빨아 말려준다.어떤 제품은 걸레세척수까지 마음대로 받아 버린다.다만 중국산으로 카메라가 달려 있어 우리 집 구조는 필요하면 인터넷으로 알아볼 수 있을 것 같다.토스 가입자 증가로 카드 발급이 늘어난다고 하는데 장당 천원이면 몇 명이 발급돼야 주가에 반영되는지 계산하려 했지만 시간이 아깝다.투자 포인트는 KLSC라는 한국스마트카드 도입인데 이 부분은 확실히 혜택을 받을 수 있을 것 같다.유일한 KLSC 카드 제조사라는데 그럼 M/S가 30%에서 100%가 되나?그리고 이를 수출할 수 있다고 보는 것은 아직 먼 이야기로 보인다.비츠로셀리튬 1차 전지 저 잡채!2차 전지를 하면 입만 개운했다면 지금 이 시가총액의 3배는 넘을 것 같은데 주가 수준이 처참하다.아, 벌써 했구나.이차전지를 사용할 수 없는 회사가 있다고?아니, 어떻게 이럴 수가…리튬 1차 전지는 그 안정성 때문에 극한의 사용처에서 끊임없이 사용되고 있다.광산, 군용, 볼링 장비 등.정확한 금액이야 어떻든 꽤 비쌀 거야.밀독이나 공구 마니아라면 하나쯤은 있을 것 같아.리튬 1차 전지의 시장과 역사를 살펴보자.프랑스, 이스라엘 업체와 함께 글로벌 3대장이네.좋아 지금은 어딜 봐도 호황이래.에너지 사업도 호황, 군용품도 호황.주가가 떨어지는 이유인데 이득을 보는 회사였지.생각보다 스마트그리드 산업 매출 비중이 상당하다.스마트 그리드 사업을 공부해 보자.그리고 CNT도 천재 소재를 던졌다.패러다임 체인저라…리스크 중에서는 전환사채 이슈가 있기는 하다.바이젠셀그리고 마지막은 바이젠셀.일주일에 너무 많은 리포트가 올라와서 마지막에는 집중력이 붙었다.가톨릭대학교 의과대학 스핀오프 기업이지만 면역치료 특화 기술을 갖고 있다.주목할 점은 기술명이 주식회사라면 좋아할 Vi로 시작한다.사실 회사 이름도 바이젠셀이라 ‘삿팔삿팔하라’는 느낌이 있고 ‘주주 친화적?’이라고 느껴진다.꿈에 그리던 치료법이다.표적이 되는 세포만 헉헉~아직 임상 2상이 가장 빠른 진도인데 조건부 품목허가를 노리다니 군침이 돈다.새로운 치료법은 보다 근본적인 치료를 목표로 하는 것 같다.세포치료제, 유전자치료제, 면역세포치료제 솔직히 정확히 이해할 수 없다.다 알아야 투자할 수 있는 건 아니지만 바이오는 아직 더 공부가 필요하다.투자 포인트는 기술력이 있고 임상 2상도 조기 통과, 생산시설 증설도 완료했다.는 점이다.일단 이번 리포트에서는 원픽은 없다.그래도 HB 솔루션? 인크로스?그런데 리포트 또 나왔네.가즈하!